Sobre as Unidades de Ações Restritas. A Unidade de Ações Restritas é uma concessão avaliada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Após o recebedor de uma unidade satisfazer o requisito de aquisição, Equivalente ao número de ações usado para valorizar a unidade Dependendo das regras do plano, o participante ou doador pode ser autorizado a escolher entre liquidar em ações ou em dinheiro. Como funcionam os Planos de Unidades de Ações Restritas. Quando um empregado recebe Unidades de Ações Restritas, O empregado deve decidir se aceitar ou recusar a concessão. Se o empregado aceitar a concessão, pode ser exigido que pague ao empregador um preço de compra para a concessão. Após a aceitação de uma concessão e fornecendo o pagamento se aplicável, o empregado deve esperar até a concessão Os períodos de Vesting para Unidades de Ações Restritas podem ser baseados no tempo de um período determinado a partir da data de concessão ou com base no desempenho, muitas vezes vinculados à realização dos objetivos corporativos. Empregado recebe as ações de ações da empresa ou o equivalente de dinheiro, dependendo das regras do plano da empresa s sem restrição Sua empresa pode permitir ou exigir que você diferir o recebimento das ações ou dinheiro equivalente também, dependendo das regras do plano da empresa s até uma data posterior. Em vez disso, o empregado é tributado na aquisição quando as restrições caducam, a menos que o empregado opte por adiar o recebimento do dinheiro ou das ações. Nestas circunstâncias, o empregado deve pagar impostos mínimos legais, conforme determinado pelo seu empregador na aquisição, mas o pagamento de todos os outros impostos pode ser diferido até o momento da distribuição, quando o empregado realmente recebe o recebimento das ações ou equivalente em dinheiro dependendo da empresa Regras do plano O montante do rendimento sujeito a imposto é a diferença entre o justo valor de mercado da subvenção no momento da aquisição ou distribuição, Menos o montante pago para a concessão, se houver. Para as subvenções que pagam em ações reais, o período de retenção de imposto do empregado começa no momento da distribuição que pode ou não pode coincidir com a aquisição, dependendo das regras do plano, É igual ao montante pago pela ação, acrescido do montante incluído como receita ordinária de remuneração. Em uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um ativo de capital, o empregado reconheceria a renda ou perda de ganho de capital se tal ganho de capital seria Ser um ganho de curto ou longo prazo dependeria do tempo entre o início do período de detenção em vesting ea data da venda subseqüente Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para you. Home artigos. Stock Options, Restricted Stock , Phantom Stock, ações de apreciação de direitos SARs, e Empregado Planos de Compra de Ações ESPPs. There são cinco tipos básicos de planos de compensação de capital individual opções de ações, ações restritas e sto restrito Ck unidades, direitos de valorização de ações, estoque fantasma e planos de compra de ações dos empregados Cada tipo de plano oferece aos funcionários alguma consideração especial em termos de preço ou termos Nós não cubra aqui simplesmente oferecendo aos funcionários o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções Dar aos empregados o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão por um número definido de anos no futuro Ações restritas e suas unidades de ações restritas relativas a unidades de participação restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações por presente ou compra, Uma vez cumpridas certas restrições, tais como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um objectivo de desempenho, as acções Phantom pagam uma bonificação em dinheiro futura igual ao valor de um determinado número de acções Direitos de valorização de acções As SARs concedem o direito ao aumento do valor De um número designado de ações, pago em dinheiro ou ações Planos de compra de ações de empregados ESPPs fornecer empregados o direito de comprar ações da empresa, geralmente com um desconto. Algumas opções fundamentais ajudam a definir como as opções de ações funcionam. Exercício A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício O preço ao qual o estoque pode ser comprado Também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Preço de exercício é o justo valor de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Prazo de operação O período de tempo que o empregado pode manter a opção Antes de expirar. Vesting A exigência que deve ser cumprida para ter o direito de exercer a opção, geralmente continuação do serviço por um período específico de tempo ou a reunião de uma meta de desempenho. Uma empresa concede opções de um empregado para comprar um determinado Número de ações a um preço de concessão definido As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são cumpridos Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções ganhem mais cedo se perfo As metas são cumpridas Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço do subsídio em qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação 25 por ano ao longo de quatro anos e ter um prazo de 10 anos Se o estoque sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 Após sete anos, e o empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Opções são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidos como opções de ações não estatutárias Quando um funcionário exerce um NSO, o spread no exercício é tributável ao empregado como rendimento ordinário, mesmo que as acções ainda não sejam vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não existe um período de detenção legalmente exigido para as acções após Exercício, embora a empresa possa impor um Qualquer ganho ou perda subsequente nas ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 adie a tributação sobre a opção a partir da data do exercício Até a data de venda das acções subjacentes, e 2 pagam impostos sobre o seu ganho total a taxas de ganhos de capital, em vez de taxas de imposto de renda ordinárias. Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para o tratamento ISO. Pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado de opções na data de concessão Isso significa que apenas 100.000 no preço de concessão Valor pode tornar-se elegível para ser exercido em qualquer ano Se houver sobreposição de vesting, como ocorreria se as opções são concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir o amo Unts que se tornar investido sob diferentes subvenções não excederá 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que excede o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da ação da empresa em A data da concessão. Os trabalhadores só podem qualificar para ISOs. The opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos accionistas e que especifica quantas ações podem ser emitidos sob o plano como ISOs e identifica a classe de funcionários elegíveis Para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida dentro de 10 anos da data da outorga. Se, no momento da outorga, o empregado possuir mais De 10% do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício da ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. ISOs são atendidas , Então a venda final das ações é chamada uma disposição qualificante e o empregado paga o imposto de ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda. A empresa não leva uma dedução de imposto quando há um No entanto, há uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado com as alíquotas normais de imposto de renda Qualquer aumento ou diminuição na O valor das ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Quando um empregado exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread sobre a opção No exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Assim, mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado para adicionar de volta o ganho em Exercício, juntamente com outros itens de preferência da AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devida. Em contraste, NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não existem benefícios fiscais especiais para NSOs, No entanto, como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a concessão eo preço de exercício é tributável como renda ordinária A empresa recebe uma correspondente dedução fiscal Nota se o preço de exercício da NSO É inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeitos a penalidades. Exercendo uma Opção. Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações Usando o dinheiro para comprar as partes, trocando as partes que o optionee já possui frequentemente chamado uma troca conservada em estoque, trabalhando com um corretor conservado em estoque para fazer uma venda do mesmo-dia, ou executando uma transação do sell-to-cover E estes dois últimos são freqüentemente chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descritos aqui também, que efetivamente prevêem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente os impostos. Qualquer empresa, no entanto, pode fornecer apenas um Ou duas dessas alternativas As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia ou de venda a vender e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas por meio de exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. Os planos de compensação devem ser efetivados em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de preço de opção para calcular o valor presente de todos os prêmios de opção na data de concessão e mostrar isso como uma despesa em suas demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada Com base na experiência adquirida, de forma que as ações não-vencidas não contam como um encargo para compensação. Plano de ações com restrição de estoque fornece aos funcionários o direito de comprar ações em mar No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas caduquem. Normalmente, a restrição de aquisição se desvaloriza se o empregado continuar trabalhando para A empresa por um certo número de anos, muitas vezes três a cinco Restrições baseadas no tempo pode caducar de uma vez ou gradualmente Algumas restrições poderiam ser impostas, no entanto A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até certo desempenho corporativo, departamental ou individual Os objetivos são atingidos Com RSUs de unidades de ações restritas, os empregados não recebem ações até que as restrições caduquem. Em vigor, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de dinheiro. Com prêmios de ações restritas, as empresas podem escolher entre pagar dividendos, , Ou dar ao empregado outros benefícios de ser um acionista antes de vesting Fazendo assim com RSUs aciona a tributação punitive ao empl Oyee sob as réguas do imposto para a compensação diferida Quando os empregados são concedidos o estoque restringido, têm o direito de fazer o que é chamado uma eleição da seção 83 b se fizerem a eleição, são taxados nas taxas de imposto de renda ordinárias no elemento da barganha do prêmio No momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento de pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo justo valor de mercado no momento da concessão A concessão Se o preço total for pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o depósito e a venda é então tributada como ganho ou perda de capital, não ordinária renda Um empregado que não faz uma eleição 83 b Pagar impostos sobre o rendimento ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caduquem Alterações subsequentes no valor são ganhos ou perdas de capital Destinatários de RSUs não são autorizados a fazer Secti Em 83 b eleições. O empregador recebe uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os funcionários devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma seção 83 b eleição é feita A Seção 83 b eleição traz algum risco Se o empregado faz a eleição e paga imposto, Mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela a contabilidade de opções na maioria dos aspectos Se a única restrição é baseada em tempo de aquisição, as empresas contam por ações restritas pela primeira Determinando o custo total da compensação no momento em que o prêmio é feito No entanto, nenhum modelo de precificação de opções é usado Se o empregado for simplesmente dado 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra as ações pelo valor justo, Nenhuma carga é registrada se houver um desconto, que conta como um custo O custo é então amortizado durante o período de vesting até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada em t O custo inicial, as empresas com preços de ações baixos acharão que um requisito de aquisição para o prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição estiver condicionada ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para os valores que não se espera que sejam adquiridos ou que nunca sejam adquiridos se forem baseados em movimentos de preço das ações, não são ajustados para Refletem os prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. Phantom Stock and Stock Apreciação Rights. Stock apreciação direitos SARs e estoque fantasma são muito semelhantes conceitos Ambos são essencialmente Planos de bônus que concedem não ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor da ação da empresa s, daí os termos direitos de valorização e phant Om SAR normalmente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de tempo estoque Phantom fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, A serem pagos no final de um período de tempo especificado SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque SAR Phantom pode oferecer dividendos equivalentes pagamentos SARs não iria Quando o pagamento O valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos fantasma condição do recebimento do prêmio sobre o cumprimento de determinados objectivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Estes planos costumam se referir Seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações Phantom e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se forem dadas amplamente aos funcionários e projetadas para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que a Y serão considerados planos de aposentadoria e estarão sujeitos a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação cuidadosa plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em Partes, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, existe um mercado para O estoque Se é apenas uma promessa, os funcionários acreditam que o benefício é tão fantasma como o estoque Se é em reais fundos reservados para este fim, a empresa estará colocando dólares depois de impostos de lado e não no negócio Muitas pequenas, As empresas orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso de imposto de renda acumulada Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capital se a empresa vai público ou por acquir Se a empresa for vendida. As ações em circulação e os SARs liquidados em dinheiro estão sujeitos a contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que sejam pagos ou vencidos. Trimestre usando um modelo de preços de opções e, em seguida, trued-up quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data final de liquidação estoque Phantom é tratado da mesma forma como compensação em dinheiro diferido. Em contrapartida, se um SAR for liquidado em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao período de serviço esperado. A empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir a meta Se a medição de desempenho está vinculada ao preço da ação da empresa, deve usar um modelo de preço de opção para determinar quando e se a meta será cumprida . Planos de Compra de Ações do Empregado Planos de compra de ações do ESPPs. Employee planos ESPPs são planos formais para permitir que os funcionários para reservar dinheiro durante um período de tempo chamado de um período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período oferecendo Planos Podem ser qualificados sob a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificado planos qualificados permitem que os empregados para receber tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas no âmbito do plano se regras semelhantes às para ISOs são cumpridos, mais importante que as ações sejam mantidas para Um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm uma série de regras, o mais importante. Only empregados do empregador patrocinador do ESPP e funcionários de empresas-mãe ou subsidiárias podem Os planos devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, Xclusões permitidas para funcionários a tempo parcial e temporários, bem como funcionários altamente remunerados Funcionários que possuem mais de 5 do capital social da empresa não pode ser included. No empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no justo valor de mercado da ação em O início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas no valor justo de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta podem ser Até cinco anos. O plano pode fornecer até um desconto de 15, quer no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não Levam quaisquer vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrever no plano e designar o quanto será deduzido de seus salários Durante um período de oferta, os funcionários participantes têm fundos regularmente deduzidos fro M seu salário depois de impostos e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados para comprar ações, geralmente com um desconto específico de até 15 do mercado Valor É muito comum ter um recurso de look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no menor do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite Os participantes a retirar-se do plano antes do período de oferta termina e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano de mudar a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Employees não são tributados até que eles Vender o estoque Tal como acontece com as opções de ações de incentivo, há um ano dois anos período de espera para beneficiar de tratamento fiscal especial Se o empregado mantém a ação por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após O início do período de oferta, há uma disposição qualificada e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta eo preço descontado como Daquela data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação como Da data de compra Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais do que um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back, não há Nenhuma taxa de compensação para fins contábeis Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados praticamente o mesmo que qualquer outro tipo de stock option. Restricted Stock é melhor do que opções de ações. Atualizado 20 de julho de 2016.Muitas empresas estão preocupadas com th E Financial Accounting Standards Board FASB recomendação de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa Especialmente de alta tecnologia e empresas start-up estão preocupados porque eles temem perder uma das suas grandes ferramentas de motivação Eles needn t preocupe Já existe uma escolha de compensação melhor , Restringiu stock options. Motivation Através Restringido Stock. Issuing ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por duas razões. Primeiro, muitos empregados don t entender opções de ações Eles don t sabem que eles têm que tomar medidas para realizar qualquer ganho It É muito mais fácil para eles entenderem um período de carência em ações restritas. Segundo, ações restritas não podem se tornar inúteis, como opções de ações. Mesmo se o preço das ações cair, as ações restritas conservam algum valor intrínseco. Valor quando as ações negociadas em 8 ações restritas adjudicado quando negociação em 10 ainda vale 8 Uma opção de compra perdeu 100 de seu valor O restri Cted estoque só perdeu 20.Employee Propriedade Através Restringido Stock. One das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é que é melhor em motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários Quando um prêmio ações restritas vests, o funcionário que recebeu o restrito Estoque torna-se um proprietário da empresa Ele ou ela tem que tomar nenhuma outra ação para torná-lo acontecer. O empregado é agora parte proprietário e pode votar na reunião anual. A propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta motivadora na tentativa de Obter empregados para possuir os objetivos da empresa Isso os torna mais focado em metas de reunião. Opções de ações, por outro lado, fazer pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como uma aposta de alto risco que tem um potencial grande Recompensa Um indivíduo pode muito bem investir um par de anos ajudando uma empresa a crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações No entanto, sua lealdade é a de elevar o preço das ações para que o pode descontar e Fazer um pacote Eles não têm lealdade à empresa e seus objetivos Muitas vezes, eles vão escolher ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, aumentando assim o seu ganho potencial, em vez de tomar uma visão de longo prazo que ajudará a empresa. Supporters. The LA Times informa que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com ações restritas bolsas notas que todos os seus funcionários são alocados um número de unidades de ações restritas quando se juntar The Altria Group, Inc salienta em seu relatório anual que, em 2003, fizemos Equity shares em ações de ações restritas ao invés de opções de ações de preço fixo Dell Computer Corp Cendant Corp e DaimlerChrysler AG também estão se movendo em direção a ações restritas em vez de stock options. Restricted Stock FAQ. If você tiver dúvidas sobre ações restritas prêmios como Uma forma motivadora de compensação, consulte o FAQ Restrito Stock FAQ. There é uma FAQ comparável sobre stock options here. Manage Este Issue. Restricted ações prêmios são um bette R ferramenta para motivar os empregados do que opções de ações prêmios de ações restritas são melhores do que opções de ações para motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários prêmios de ações restritas são tratados melhor sobre as demonstrações financeiras do que opções de ações que torna as ações restritas melhor para os funcionários, Os investidores e os reguladores Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha.
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