Option Trading India Pdf

Guia de novatos para opções O que é uma opção Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção é uma derivada. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (capital próprio). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (equidade). Uma opção é uma garantia, assim como uma ação ou vínculo, e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opções versus ações Similitudes: as opções listadas são títulos, como ações. Opções de comércio como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas. As opções são negociadas ativamente em um mercado listado, como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança. Diferenças: as opções são derivadas, ao contrário dos estoques (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a segurança subjacente). As opções têm datas de validade, enquanto as ações não. Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis. Os proprietários de ações possuem uma participação da empresa, com direitos de voto e dividendos. As opções não transmitem tais direitos. Opções de chamada e opções de colocação Algumas pessoas ficam perplexas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas tem usado opções por algum tempo, porque a opção-ality é incorporada em tudo, desde hipotecas até seguro automóvel. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara. Para começar, existem apenas dois tipos de opções: opções de chamada e opções de compra. Uma opção de chamada é uma opção para comprar uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de chamadas são como depósitos de segurança. Se, por exemplo, você quisesse alugar uma determinada propriedade, e deixou um depósito de segurança para isso, o dinheiro seria usado para garantir que você pudesse, de fato, alugar essa propriedade ao preço acordado quando você retornou. Se você nunca retornou, você desistiria de seu depósito de segurança, mas não teria outra responsabilidade. As opções de chamadas geralmente aumentam em valor à medida que o valor do instrumento subjacente aumenta. Quando você compra uma opção de Call, o preço que você paga, chamado premium da opção, garante seu direito de comprar essas ações a um preço específico, chamado de preço de exercício. Se você decidir não usar a opção de comprar o estoque, e você não é obrigado, o seu único custo é a opção premium. As opções de compra são opções para vender uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de colocação são como apólices de seguro. Se você comprar um carro novo e depois comprar um seguro automóvel no carro, você paga um prêmio e, portanto, está protegido se o bem estiver danificado em um acidente. Se isso acontecer, você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro. Desta forma, a opção de venda ganha valor quando o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro não é necessário, a companhia de seguros mantém seu prêmio em troca de assumir o risco. Com uma opção Put, você pode cobrar um estoque, fixando um preço de venda. Se algo acontecer o que faz com que o preço das ações caia e, portanto, quotdamages seu bem, você pode exercer sua opção e vendê-lo em seu nível de preço quotassured. Se o preço do seu estoque subir, e não há quotdamage, então você não precisa usar o seguro e, mais uma vez, seu único custo é o prémio. Esta é a principal função das opções listadas, para permitir aos investidores formas de gerenciar o risco. Tipos de expiração Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade. Uma vez que um investidor comprou a opção, deve ser mantido até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são de estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice. Opções Prêmios Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, uma chamada XYZ 30 de maio (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter uma opção premium de Rs.2. Isso significa que esta opção custa Rs. 200,00. Porque a maioria das opções listadas são para 100 ações e todos os preços das opções de equivalência patrimonial são cotados por ação, portanto, eles precisam ser multiplicados por 100. Mais conceitos de preços detalhados serão abordados em detalhes em outra seção. Preço de greve O preço de greve (ou exercício) é o preço ao qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção. Por exemplo, com a chamada XYZ 30 de maio, o preço de operação de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs. 30 por ação. Se este fosse o XYZ 30 de maio colocado, isso permitiria ao titular o direito de vender o estoque em Rs. 30 por ação. Data de expiração A data de expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir. A data de validade de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado, caso em que é na quinta-feira). Por exemplo, a opção XYZ 30 de maio de chamada expirará na terceira sexta-feira de maio. O preço de exercício também ajuda a identificar se uma opção é in-the-money, on-the-money ou out-of-the-money quando comparada com o preço do título subjacente. Você aprenderá sobre esses termos mais tarde. Opções de exercício As pessoas que compram opções têm um Direito, e esse é o direito ao Exercício. Para um exercício de chamada, os titulares de chamadas podem comprar ações no preço de exercício (do vendedor de chamadas). Para um exercício Put, os detentores Put podem vender ações ao preço de exercício (para o vendedor Put). Nem os titulares de chamadas nem os titulares da Put são obrigados a comprar ou vender, eles simplesmente têm o direito de fazê-lo, e podem optar por exercitar ou não exercitar com base em sua própria lógica. Atribuição de opções Quando um titular de opção opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção (isto é, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído. Isso significa que, quando os compradores se exercitam, os vendedores podem ser escolhidos para cumprir suas obrigações. Para uma atribuição de chamadas, os escritores de chamadas são obrigados a vender ações ao preço de exercício para o titular da chamada. Para uma atribuição de colocação, os escritores de colocação são obrigados a comprar ações ao preço de exercício do titular do Put. Tipos de opções Existem dois tipos de opções - chamar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A colocação dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente. A venda de uma chamada significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém comprar algo de você. Vender um put significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém vender algo para você. Preço de greve O preço predeterminado sobre o qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço de destaque. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter preços de exercício múltiplos. No dinheiro: opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior do que o preço de exercício. Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Fora do dinheiro: opção de compra - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. Com o dinheiro: o preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Dia de expiração As opções têm vidas finitas. O dia de validade da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade à discrição dos proprietários. Assim, os dias de expiração e exercício podem ser diferentes. As opções europeias só podem ser exercidas no dia do vencimento. Instrumento subjacente Uma classe de opções é toda a colocação e chamadas de um instrumento subjacente específico. O que uma opção oferece a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o índice Sensitive (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou ações individuais. Liquidação de uma opção Uma opção pode ser liquidada de três maneiras: fechar a compra ou venda, abandono e exercício. Comprar e vender opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo. Os proprietários das opções de chamada podem exercer o direito de comprar o instrumento subjacente. Os titulares das opções de venda podem exercer o direito de vender o instrumento subjacente. Somente os detentores de opções podem exercer a opção. Em geral, o exercício de uma opção é considerado o equivalente a comprar ou vender o instrumento subjacente para consideração. As opções que estão dentro do dinheiro quase certamente serão exercidas no vencimento. As únicas exceções são as opções que são menos in-the-money do que os custos de transação para exercitá-los no vencimento. A maioria dos exercícios de opção ocorrem dentro de alguns dias de expiração porque o tempo premium caiu para um nível insignificante ou inexistente. Uma opção pode ser abandonada se o prémio à esquerda for menor do que os custos de transação de liquidar o mesmo. Os preços das opções de preços são estabelecidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e a relação do preço das opções com o preço do instrumento. Um preço de opção ou premium tem dois componentes. Valor intrínseco e tempo ou valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção é função do preço e do preço de exercício. O valor intrínseco é igual ao valor no dinheiro da opção. O valor de tempo de uma opção é o valor que o prémio excede o valor intrínseco. Valor de tempo Opção premium - valor intrínseco. Guia de Iniciantes para Negociação de Opção e Investir em Opções de Chamada e Opções O uso deste site e os serviços de ampliação de produtos oferecidos por nós indicam sua aceitação de nosso aviso legal. Descargo de responsabilidade: Futuros, opções de estoque de estoque é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher para assumir nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. A TradersEdgeIndia não será responsável por quaisquer danos, diretos ou indiretos, conseqüentes ou incidentais ou perdas decorrentes do uso dessas informações. Esta informação não é uma oferta de venda nem solicitação para comprar qualquer dos valores mencionados neste documento. Os escritores podem ou não estar negociando os títulos mencionados. Todos os nomes ou produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários. Copyright TradersEdgeIndia Todos os direitos reservados. O optionbingo é sobre o opcionalbingo fornece suítes de dicas de negociação de ferramentas relacionadas a estratégias de opções, NIFTY Intraday Trading. Os usuários registrados no site podem pesquisar e criar estratégias de opções negociáveis. Essas estratégias de opções são criadas pela combinação de várias opções de estoque ou índice disponíveis para negociação em bolsas de valores. Os usuários também podem procurar opções individuais de estoque ou índice. Três ferramentas principais disponíveis são: StrategyFinder ndash Os usuários podem pesquisar estratégias de opções com base em parâmetros especificados. Estratégias dos resultados da pesquisa podem ser escolhidas e visualizadas. Os usuários também podem atualizar as estratégias selecionadas. StrategyBuilder ndash Os usuários podem criar suas próprias estratégias procurando opções e, em seguida, combinando as opções selecionadas BingoBrowser ndash Os usuários podem procurar por opções de stockindex individuais com base nos parâmetros especificados. NIFTY Tips ndash Este pacote foi projetado para comerciantes posicionais NIFTY de curto prazo. O relatório NIFTY com alvos e stop-loss é carregado no domingo às 2:00 da tarde. Pode ser usado por comerciantes interessados ​​em NIFTY Options, Futures ou Options Strategies Options Tutorial ndash Este pacote pode ser usado por comerciantes que desejam aprender operações de opções. O conteúdo inclui muitos exemplos do contexto do mercado indiano e inclui conceitos que geralmente não estão incluídos em livros de texto populares. Os tópicos complexos são explicados de forma fácil. Intraday Trading System ndash Este pacote foi projetado para comerciantes intradiários. Os sinais BuySell são gerados na tela durante as horas de mercado. Este é um sistema de negociação baseado em algo que utiliza técnicas analíticas estatísticas para analisar a demanda em tempo real e a situação da oferta do estoque e identifica oportunidades de buysellexit. Outra característica deste sistema é que ele incorporou gerenciamento de perda de parada para que você não perca o lucro que você merece. Não é necessário fazer o download de nenhum software. Um serviço premium de comerciante para comerciante. Para mais informações, consulte as seções de ferramentas ou obtenha-se registrado conosco. O que todas as trocas estão cobertas no site Atualmente estamos cobrindo apenas a Bolsa Nacional de Valores da Índia (NSE). As estratégias e os preços exibidos no site são em tempo real. Os preços do pacote do sistema Intraday estão próximos de tempo real. Para as opções, os preços dos pacotes de estratégias são atualizados e as estratégias de opções são geradas a cada quinze minutos durante as horas de mercado. A que horas do dia o banco de dados de estratégias de opções obtém atualizações Todos os preços das opções de quinze minutos são baixados e as estratégias de opções são geradas durante o horário do mercado. É o preço fixo em que o proprietário (comprador) da opção CALL pode comprar o ativo subjacente do vendedor de opções, independentemente do preço atual do ativo subjacente. Exemplo, se o preço de exercício da opção Confiance CALL for 1300, o que significa que o comprador desta opção pode comprar ações da Reliance em 1300, mesmo que o preço de mercado atual do estoque seja maior (digamos, 1500). No caso de opções de venda, o preço de exercício é o preço pelo qual o proprietário (comprador) da opção PUT pode vender o ativo subjacente ao vendedor da opção, independentemente do preço atual do ativo subjacente. Exemplo, se o preço de exercício da opção Reliance PUT for 1300, o que significa que o comprador dessa opção pode vender ações da Reliance em 1300, mesmo que o preço de mercado atual do estoque seja menor (digamos, 1100). O que é um prémio O montante pago pelo comprador da opção ao escritor de opções (vendedor) por possuir a opção. O valor do prémio é determinado pelo mercado por demanda e fornecimento. Também é influenciado pelo movimento do preço do subjacente (estoque, índice, etc.). O que é um tamanho muito As opções são negociadas em lotes pré-definidos. Por exemplo, se você deseja comprar opções NIFTY, você tem que comprar em lotes. No caso de NIFTY, 1 lote 50 contratos. Você pode negociar apenas contratos de números inteiros como 1, 2, 3 e assim por diante, mas não em frações. O que é opções de expiração As pessoas compram a opção CALL quando são otimistas, ou seja, eles antecipam que o preço do estoque subjacente irá subir. Letrsquos entende usando um exemplo. Suponha que a data de todayrsquos seja 1 de maio de 2008 e você compre uma opção RELIANCE CALL (strike2500, maturidade junho de 2008) Rs. 50 por contrato, quando as ações da RELIANCE estavam sendo negociadas às 24 horas. Letrsquos ver o que acontece após a expiração das opções. Caso I. O preço das ações da Reliance é maior que o preço de exercício. Negociação de ações da Reliance às 2600 no final do prazo de validade Lucro líquido (preço de preço do preço atual do ndash) - premium (2600 ndash 2500) -50 Rs. 50 por contrato Caso II. Reliance preço das ações inferior ao preço de exercício (2500) no prazo de validade do prazo de validade Perda líquida Prêmio pago Rs. 50 por contrato Então, quando você compra uma opção CALL você tem potencial de lucro ilimitado, mas risco limitado ou desvantagem. Como posso me beneficiar com a compra de opções de compra Opção comprar pessoas PUT quando são baixas, ou seja, antecipam que o preço do estoque subjacente irá diminuir. Letrsquos entende usando um exemplo. Suponha, a data de todayrsquos é 1 de maio de 2008 e você compra uma opção de confiança PUT (strike2500, maturidade junho de 2008) Rs. 50 por contrato quando o estoque da RELIANCE era TRADING em 2600. Letrsquos ver o que acontece após a expiração das opções. Caso I. O preço das ações da Reliance é inferior ao preço de exercício. Negociação de ações de confiança em 2400 no final do período de validade Lucro líquido (preço de operação Preço ndash atual) ndash premium 2500 ndash 2400 ndash 50 50 Caso II. Reliance preço da ação preço de exercício gt (2500) no final do prazo de validade Perda líquida Prêmio pago Rs 50 por contrato Assim, quando você compra uma opção PUT, você tem potencial de lucro ilimitado, mas risco limitado ou desvantagem. Como posso beneficiar da venda de uma opção de compra Esta é uma estratégia de baixa. Tem perda ilimitada e potencial de lucro limitado. As opções de venda não são recomendadas para comerciantes de nível iniciante. Letrsquos entendê-lo usando um exemplo. Suponha que você deseja comprar opção de chamada NIFTY (strike5000 vencimento em junho de 2008) no 1 de maio de 2008 a 50 Rs por contrato e NIFTY foi negociado a 4900 naquele momento. Quando você recebe um comprador para este contrato, você recebe Rs pago. 50 por contrato e são creditados na sua conta. Letrsquos veja o que acontece após a expiração das opções. Caso I. Preço NIFTY preço de exercício no prazo de validade do prazo de validade Lucro Líquido 50 (Prêmio creditado na sua conta quando a troca foi executada) Caso II. NIFTY preço gt preço de exercício no horário de encerramento do tempo Net STRIKE price ndash Nifty cut-off PRICE PREMIUM Exemplo. Se NIFTY preço de corte 5025 61664 Net 5000 ndash 5025 50 Rs. 25 por contrato (Lucro) Se preço NIFTY cut-off 5100 61664 Net 5000 ndash 5100 50 Rs. -50 por contrato (perda) Como posso me beneficiar de vender opção de venda Esta é uma estratégia de alta. Tem perda ilimitada e potencial de lucro limitado. As opções de venda não são recomendadas para comerciantes de nível iniciante. Letrsquos entendê-lo usando um exemplo. Apoie-o VENDER uma opção NIFTY PUT (strike5000, vencimento em junho de 2008) em 1-MAIO-2008 a 50 Rs por contrato quando o NIFTY foi negociado em 5050. Quando você obtém um comprador para este contrato, você recebe Rs pagos. 50 por contrato e são creditados na sua conta. Letrsquos ver o que acontece após a expiração das opções Caso I. Preço NIFTY preço gt no dia do prazo de validade Lucro Líquido 50 (Prêmio creditado na sua conta quando a operação foi executada) Caso II. Preço NIFTY Preço de exercício no prazo de validade Perda. STRIKE ndash Nifty cut-off price - PREMIUM Exemplo. Se NIFTY preço de corte 4950, perda 5000 ndash 4900 - 50 50 (PERDA) Se o preço de corte Nifty 4975, perda 5000 ndash 4975 - 50 -25 (LUCRO) O ativo subjacente coberto por opções de índice não é ações de uma empresa , Mas sim um valor de Rúpia subjacente igual ao nível de índice multiplicado pelo tamanho do Lote. O valor do caixa recebido após o exercício ou o vencimento depende do valor de liquidação do índice em relação ao preço de exercício da opção de índice. Nas opções do índice da Índia, o estilo de exercício europeu e as opções de ações são estilo de exercício AMERICANO. Para obter mais detalhes, consulte a questão sobre a diferença entre os estilos de exercício EUROPE AMÉRICA. Para perguntas sobre estilos de exercício de amplificação de exercícios de opção, consulte a seção de OPÇÃO EXERCÍCIA. Como posso descobrir se uma opção específica é o estilo americano ou o estilo europeu Referir nseindia. Na seção FampO você pode ver a informação do contrato. Se o tipo de opção for CE significa opção de estilo CALL europeu, CA significa opção CALL American, PE significa PUT opção de estilo europeu, PA significa PUT opção de estilo americano. Existem opções de estilo americano e de estilo europeu disponíveis para negociação em mercados indianos. Uma opção de compra é fora de dinheiro quando seu preço de exercício está acima do preço de mercado atual do estoque. Por exemplo, se você comprou uma 5000 NIFTY CALL OPTION e NIFTY está negociando a 4900, a opção de compra está fora do dinheiro. Uma opção de colocação está fora de dinheiro quando seu preço de exercício está abaixo do preço de mercado atual do estoque (estoque). Por exemplo, se você comprou uma 5000 NIFTY PUT OPTION e NIFTY está negociando em 5100, a opção de venda é in-the-money. O valor intrínseco pode ser definido como o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção é in-the-money. Algumas pessoas vêem isso como o valor que qualquer opção teria se fosse exercida hoje. Opções de compra, valor intrínseco Preço de ação atual ndash Preço de exercício das opções de venda, valor intrínseco Preço de exercício - Preço atual de ações Nota valor intrínseco não pode ter valor negativo para O valor intrínseco mínimo é 0 para uma opção O que é o valor do tempo da opção Valor de Tempo Preço de opção - Valor intrínseco Vamos dar um exemplo: se o estoque XYZ estiver negociando em Rs 105 e a opção de chamada XYZ 100 for negociada em Rs 7, valor intrínseco 105 Ndash 100 5 Valor de Tempo 7 ndash 5 2 Então, dirijamos que esta opção tem valor de tempo Rs 2 Pessoas diferentes visualizam de maneira diferente. Generalizá-lo pode não ser uma boa idéia. Muitas pessoas interpretam o interesse aberto conforme descrito abaixo: Aumentar ou cair no interesse aberto pode ser interpretado como um indicador das expectativas futuras do mercado. Um número crescente de interesse aberto indica que a tendência atual provavelmente continuará. Se o número de interesse aberto estiver estagnado, pode sugerir que o mercado esteja em um modo cauteloso. Se o interesse aberto começar a diminuir, o mercado sugere um modo de inversão da tendência. Em um mercado crescente, o declínio contínuo do interesse aberto indica uma expectativa de movimento descendente. Da mesma forma, em um mercado em queda, o declínio do interesse aberto indica que o mercado espera uma tendência ascendente. Qual é a diferença entre volume e interesse aberto Volume é o número de contratos de um contrato de opção particular negociado em um determinado dia, semelhante ao que significa o número de ações negociadas em uma determinada ação em um determinado dia. O interesse aberto é o número de contratos de opção para uma determinada ação a um preço de exercício específico e uma data de validade específica que estava aberta no fechamento da negociação no dia anterior de negociação. Enquanto alguns comerciantes consideram essa informação como uma indicação de liquidez de uma determinada opção ou cadeia de opções, um indicador mais confiável pode ser o aperto do spread de oferta. Um equívoco comum é que o interesse aberto é o mesmo que o volume de operações de opções e futuros. Isso não está correto, como demonstrado no seguinte exemplo, o regulamento SEBI diz que, se o valor do dividendo declarado for superior a 10 do preço à vista do estoque inferior no dia do anúncio de dividendos, o preço de exercício das opções de ações será refutado por O valor do dividendo. Se o dividendo decalgado for inferior a 10, então não há ajuste para o dividendo pela bolsa. Neste caso, o mercado ajusta o preço das opções considerando o anúncio de dividendos. O que acontecerá se eu tiver uma opção de compra de ações e uma decisão for tomada para remover esse estoque de Futuros e categoria de opções. Todos os contratos ativos continuarão a existir até o último dia (conforme declarado). Depois disso, não haverá mais contratos sobre este estoque disponíveis para negociação. Se você estiver segurando essa opção, sua posição será exercida e liquidada no último dia. É sempre aconselhável verificar com o seu corretor em relação a esses anúncios. Os spreads de opções são os blocos de construção básicos de muitas estratégias de negociação de opções. Uma posição de spread é inserida comprando e vendendo o mesmo número de opções da mesma classe na mesma garantia subjacente, mas com diferentes preços de exercício ou datas de vencimento. Consulte nossa ferramenta do StrategyFinder para ver estratégias reais negociáveis ​​que também incluem spreads. Pode uma pessoa individual ser longa e curta exatamente a mesma opção ao mesmo tempo. Se você fizer isso da mesma conta de negociação, ela se compensará. Se você fizer isso a partir de contas diferentes, então você terá uma posição plana a partir da perspectiva econômica. Não há vantagem visível ao fazê-lo. Se Delta for visto como o lsquospeedrsquo do movimento do preço da opção em relação ao subjacente, a opção Gamma pode ser vista como a aceleração. Basicamente, Gamma mede o montante pelo qual o delta muda para uma mudança de 1 ponto no preço das ações. Por exemplo, se Gamma de uma opção for 0,5, isso significa teoricamente que, com um movimento de preço de 1 ponto do subjacente, o delta se moverá 0,5. Chamadas longas e longas colocam uma gama positiva, enquanto as chamadas curtas e as peças curtas têm uma gama negativa. O que é uma opção VEGA Vega pode ser interpretado como o valor pelo qual o preço de uma opção mudará com 1 mudança na volatilidade implícita do subjacente. Um cenário comum quando a opção Vega muda é quando há um grande movimento no preço subjacente. Chamadas longas e longas colocam ambos com vega positiva, onde, como chamadas curtas e peças curtas, sempre terão Vega negativo. O que é uma opção THETA Option theta pode ser interpretada como mudança no preço da opção com uma diminuição de um dia na vida restante da opção. Colocar é simplesmente uma medida de degradação do tempo. Observe que, quanto mais a vida de uma opção, maior será o prémio e vice-versa. Com cada dia que passa, o valor da opção diminui (considerando todos os fatores iguais). Qual é o valor teórico de uma opção Quando você quer comprar uma opção, você provavelmente quer saber qual é o valor justo da opção e qual deve ser o preço justo de uma opção, se a opção está subestimada, sobrevalorizada ou Corretamente valorizado. Você pode obter respostas para essas questões calculando o valor teórico de uma opção. Existem muitos modelos matemáticos e fórmulas disponíveis que podem ser usadas. O que são equações Binomial e Black-holesOptions Trading Como aplicar os gregos no relógio de mercado Clique na coluna de reposição e adicione a coluna grega ao relógio do mercado. Fig.: Gregos na coluna de reposição (Todos os gregos, onde mostrado em azul) Fig.: Gregos no relógio do mercado Como usar a calculadora da opção Clique na Calculadora de opções no menu Ferramentas ou pressione ShiftO. Você pode obter a opção greeks value para um contrato de opção particular depois de mencionar as informações necessárias. (O usuário deve fornecer todas as informações relacionadas, a saber, Exchange, Nome do instante, Símbolo, Data de validade, Tipo de opção, preço de exercício e tipo de modelo). Pressione Calcular para calcular a opção gregos. Fig: Calculadora de opções Como usar a Análise de posição Clique na Análise de posição no menu Ferramentas ou pressione ShiftAltP. Isto mostra. Pagamento para uma determinada carteira Opção Gregos para um determinado portfólio. Isto é especialmente útil quando o usuário possui um portfólio composto por várias posições de opções. Fig: janela de análise de posição Como invocar várias opções em Positon Analysis Clique com o botão direito na janela de análise de posição. Fig: lista suspensa de várias opções ao clicar direito Volatilidade implícita: uma vez que esta opção foi selecionada, uma pequena janela aparecerá em que a Volatilidade Implícita pode ser vista para o Futuro e Dinheiro para um script selecionado na janela de Análise de Posição. A janela de Volatilidade Implícita também pode Ser invocado usando a tecla de atalho F5. Gráfico de volatilidade implícita: esta opção fornece um gráfico em tempo real para o contrato selecionado. Por padrão, ele mostrará o gráfico para a chamada, bem como a opção de colocação que continua mudando em tempo real. Análise de cenários: usando a opção Análise de cenário, um usuário poderá analisar suas posições de opções em diferentes cenários. O usuário só precisa inserir a faixa de preços (alta e baixa), juntamente com os intervalos, e a análise de cenários calculará automaticamente o lucro máximo, perda máxima, Bep1 e Bep2, para essa faixa de preço. Ver Pagar: Esta opção permite que o usuário verifique várias recompensas em diferentes preços para um contrato selecionado. Se o usuário tiver apenas uma posição na Janela de Análise de Posição, ele mostrará apenas o preço das ações com possíveis lucros para essa posição em um determinado intervalo, enquanto que se houver mais de uma opção de posições presentes na Janela de Análise de Posição, mostrará o salário combinado - offs juntamente com as vantagens individuais para cada contrato de opção presente na Janela de Análise de Posição. Sensibilidade de visualização: esta opção permite ao usuário verificar a sensibilidade do contrato de opção selecionado. O usuário precisa inserir o intervalo de preço dos ativos entre os quais ele pode ser movido. Existem três opções disponíveis para verificar a sensibilidade de um bem. Esses são. uma. Intervalo de data b. Interesse livre de risco Taxa c. Volatilidade Você obterá o pagamento por cada opção e pode desenhar o gráfico de pagamento Fig: Diálogo de retorno e gráfico de recompensa Nota: alguns desses recursos pertencem à categoria de negociação automatizada e exigem aprovação prévia da troca antes de serem usados . Expandir tudo Recolher tudo